2025-07-17
通威高效組件智能制造生產線
20年前，中國光伏產業(yè)一度陷于原材料、設備、市場“三頭在外”的窘境。
20年后的今天，這個曾被“卡脖子”的產業(yè)，正以驚人的速度重塑全球能源格局，我國隨之成為全球最大的光伏制造大國，實現從追趕者到引領者的華麗轉身。
行業(yè)風暴再起，中國光伏產業(yè)如冰山之上，只剩一角支撐著表面平靜，延續(xù)至2025年的盛夏。
這又是一場典型的周期輪回：它因政策催化而興，也因補貼退潮而冷；它因技術突破而騰飛，也因產能過剩而震蕩。
要在光伏行業(yè)中生存，無疑意味著踏上一段周期性極強、充滿起伏的漫長奔跑。就像全國人大代表、全國工商聯(lián)副主席、通威集團董事局主席劉漢元向南風窗感慨的那樣：“九死一生都不足以概括它的殘酷?！?/p>
從第一個黃金時代的快速躍升，到多次洗牌后的再出發(fā)，中國光伏產業(yè)幾經沉浮，但始終沒有離開全球舞臺的中央。
1
飛升與墜落
2005年冬夜，紐約證券交易所的鐘聲首次為一家中國光伏企業(yè)敲響。
這一天，尚德電力在紐交所成功上市，成為首家登陸國際資本市場的中國光伏企業(yè)。創(chuàng)始人施正榮，這位從澳大利亞歸國的海歸博士，瞬間成為全球矚目的新能源富豪。
尚德的上市宛若一聲春雷，喚醒了中國光伏這片蟄伏的草原。
全球光伏熱潮始于2004年前后，德國《可再生能源法》出臺后幾年，刺激全球市場膨脹，光伏組件價格水漲船高。緊接著，我國也通過《可再生能源法》，提出對光伏發(fā)電的鼓勵政策，為產業(yè)化指明方向。地方政府紛紛對光伏項目慷慨相助：土地、貸款、電價優(yōu)惠等一應俱全，國內光伏產業(yè)迅速起勢。
在這場靠出口驅動的黃金狂飆中，借著政策東風、低勞動力成本和靈活制造體系，中國企業(yè)被迅速納入全球光伏供應鏈。
只是，彼時的產業(yè)發(fā)展呈現“三頭在外”的特征，即原料進口、核心技術和設備依賴國外、終端市場在國外。具體而言，當時的主流產品是基于多晶硅的晶體硅電池，但國內廠商尚未掌握高效電池結構的設計工藝，轉換效率普遍低于歐美同行。同時，清洗、擴散爐、刻蝕等關鍵設備幾乎全靠進口，國內市場也尚未起勢，大量產品銷往歐洲。
盡管如此，一批具有市場敏銳度的中國企業(yè)還是脫穎而出。
尚德憑借強大的海外市場開拓能力和早期融資優(yōu)勢，在全球組件市場中占據領先地位；賽維LDK豪賭多晶硅原料環(huán)節(jié)，成為亞洲規(guī)模最大的多晶硅片生產企業(yè)；天合光能借助扎實的制造技術與穩(wěn)健的擴張節(jié)奏，在無聲處崛起；彼時尚未進入組件制造的通威，在四川布局多晶硅項目，為未來產業(yè)鏈一體化埋下伏筆……
2007年，賽維成功登陸紐交所，中國光伏電池產量首次躍居世界第一，超過了老牌強國日本。那段時間，行業(yè)狂飆突進，多晶硅價格一度被炒至每公斤數百美元，各種新項目爭相上馬。
然而，繁榮背后，暗流潛伏。
2008年秋天，全球金融危機如寒流突至。歐洲主要國家削減光伏補貼預算，市場需求驟降，訂單大減、價格下跌，曾坐享高增長的中國廠商壓力陡增。
施正榮不得不面對創(chuàng)業(yè)以來的首個“寒冬”。尚德電力資金鏈緊繃，庫存積壓嚴重。而就在幾周前，他還登上美國《財富》雜志封面，被評選為“亞洲年度經濟人物”。在地方政府協(xié)調下，尚德獲得銀行貸款展期等支持勉強度日，其他龍頭也都紛紛勒緊腰帶。
所幸，我國隨即出臺了4萬億經濟刺激計劃，各國也把新能源作為刺激投資的重要方向，全球資金涌入清潔能源領域，光伏需求在2009—2010年迅速回暖，中國組件出口再創(chuàng)高峰。2010年中國內地電池產量達到13GW，占世界總產量的48.1%。
許多企業(yè)以為危機已過，繼續(xù)瘋狂擴產。只是，新一輪暗礁又悄然逼近。
2011年起，美國和歐盟先后對中國光伏產品啟動“雙反”調查，指控中國企業(yè)傾銷與政府補貼過度，最終對華企業(yè)征收高額懲罰性關稅。
出口通道被堵，本土光伏行業(yè)在大舉擴張后集體沉寂，行業(yè)驟然熄火，許多昔日的耀眼明星跌落神壇。
尚德電力因無法償還5.41億美元可轉債，在2013年3月宣告破產重整。賽維LDK債臺高筑，政府緊急注資未能挽回敗局，同樣走向破產重組。英利、晶科、韓華等也陷入虧損，中小企業(yè)成批倒閉，宣告破產企業(yè)超350家，行業(yè)進入全面洗牌期。
危機中也孕育新生，一些企業(yè)開始思考轉型之道。通威依托農業(yè)主業(yè)保持現金流穩(wěn)定，同時穩(wěn)步投入光伏高純晶硅業(yè)務，堅持“技術向上”路線。
此時，國內技術體系也悄然啟動。2009年，國內高校與企業(yè)聯(lián)合試制出首條PERC電池實驗線，標志著高效電池結構的本土化突破拉開序幕。同時，光伏專用設備國產化提速，企業(yè)開始攻克PECVD、絲網印刷與激光刻蝕裝備等關鍵環(huán)節(jié)，嘗試擺脫對進口依賴。
危機之后，產業(yè)目光開始轉向國內與技術突破。
通威東營“漁光一體”生態(tài)園
2
向內生長
歐美“雙反”風波后，中國光伏企業(yè)在陣痛中踉蹌前行。而這場風浪，也促使政府調整航向。
2012年起，國家密集出臺分布式光伏補貼政策，推出“金太陽示范工程”“光伏扶貧工作”，明確提出“培育國內市場，減少出口依賴”的產業(yè)方向，并逐步確立“標桿上網電價機制”。一時間，從工業(yè)園區(qū)屋頂，到農村光伏扶貧項目，全國各地開始試水“自發(fā)自用、余電上網”。
一場“從外向內”的市場邏輯切換，在寒冬余燼中發(fā)生。2013年，國家能源局首次明確提出“年新增光伏裝機10GW”的目標，最終以10.9GW超額完成，我國一舉成為全球第一大光伏市場。
新一輪技術路線也在蓄勢待發(fā)。
長期以來，多晶硅路線是市場主流，單晶硅因造價高、效率提升不明顯被視為“小眾技術”。而一家叫隆基股份的西北企業(yè)卻堅定地踏上發(fā)展單晶硅的“逆勢之路”，并在后來徹底顛覆行業(yè)格局。
2015年，隆基通過RCZ技術和金剛線切割大幅降低單晶硅片成本，同時PERC電池效率突破23%。CCZ連續(xù)加料技術則使拉晶效率提升20%，綜合成本下降10%，單晶產品優(yōu)勢顯著。
技術加持下，隆基單晶硅片市占率在2015年躍升至25%。行業(yè)也開始向單晶傾斜，2018年，單晶硅市場份額達56%，徹底終結了多晶與單晶的技術路線之爭。
昔日主導的多晶硅陣營逐漸失勢，堅定單晶路線的隆基股份異軍突起，成長為新一代行業(yè)領軍者。與此同時，全球光伏產業(yè)格局也在快速重塑。
借尚德、賽維衰退之機，晶科能源迅速布局海外市場，持續(xù)優(yōu)化封裝技術與產品路徑。2016年，晶科躍升為全球出貨量第一的組件廠商，打破歐美主導地位，2017年出貨近9.8GW，穩(wěn)居龍頭地位。
在晶科等頭部企業(yè)帶動下，中國組件不僅滿足國內裝機熱潮，也大舉出口，輸出價格與規(guī)模優(yōu)勢。2016年，中國光伏組件產量占全球近70%，全球前十大組件制造商中有八席為中國公司，“東升西落”態(tài)勢顯現。
另一股重要力量全面崛起是通威。
2013年恰逢國內光伏市場井噴，通威果斷出手，通過產權交易中心以8.7億元競得合肥賽維的100%股權，將瀕危的賽維太陽能電池廠收入囊中。
至此，通威完成了“硅料+電池”的雙輪驅動布局。上游擁有樂山永祥高純晶硅，中游掌控大規(guī)模晶硅電池生產，下游則依托“漁光一體”全球首創(chuàng)模式涉足電站運營，實現垂直整合，既掌控成本，又有技術與收益雙重優(yōu)勢。
如今，按照通威集團董事局主席劉漢元的說法：“五六年前我們使用的高純晶硅的純度是6個9或7個9，而現在我們已經可以做到11個9，這是目前電子級多晶硅的最高純度等級?！?/p>
通威的成功印證了產業(yè)鏈垂直整合的價值，也預示著行業(yè)由龍頭企業(yè)驅動的垂直一體化模式的新趨勢。除通威外，此時的隆基也已延伸業(yè)務至組件環(huán)節(jié)，晶澳、晶科等公司則向上涉足硅片、電池環(huán)節(jié)，上下游一體的巨頭正逐步形成。
這一時期還有一項關鍵制度落地，2016年，國家發(fā)展改革委發(fā)布“領跑者計劃”，通過技術門檻與效率競賽的招標機制，強制推動企業(yè)采用更高效的產品，間接推動技術迭代與標準更新。
種種條件下，產業(yè)鏈“內生進化”得以不斷加速：上游企業(yè)掌握提純技術、推進設備國產化；中游金剛線全面替代砂漿線，提高切割精度與良率；電池端PERC技術迅速普及；組件領域分布式與大型電站并進，系統(tǒng)集成需求上升。
行業(yè)共識也在重申：從出口導向，到內需驅動；從補貼養(yǎng)育，到市場博弈。企業(yè)不再是“搶裝搶補貼”的政策依賴者，而是效率與技術的競爭者。
自主崛起正在加速，但真正的考驗還在前方。
3
成人禮
2018年6月1日，兒童節(jié)當天，中國光伏企業(yè)卻經歷了一場深刻的“成人禮”。
此前一天，國家發(fā)展改革委等三部委發(fā)布“531光伏新政”，大幅收緊補貼規(guī)模并下調電價補貼標準，政策突變令行業(yè)再次跌入寒冬。
新政發(fā)布后的首個交易日光伏板塊公司股價集體跌停，市值單日蒸發(fā)約257.95億元。隨之而來的是全行業(yè)的“急剎車”，大量在建項目因補貼取消而擱置，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產品價格跳水般下跌，組件價格跌無可跌。
國際市場也已隱隱現出風暴前的暗涌。2018年初，美國政府開始針對進口光伏電池、組件征收201關稅；歐洲市場補貼逐步退出，新興國家市場尚未接棒，出口增長乏力。
中國光伏企業(yè)在全球出口受阻、內需驟減的雙重壓力下，再次陷入利潤下滑、資金緊張、停工裁員的寒冬。
冷風中，中國光伏企業(yè)命運分道揚鑣。一些中小企業(yè)停止擴產，而部分頭部企業(yè)選擇逆勢投入，推動產能與技術迭代。
市場價格低迷情況下，通威果斷啟動先進技術成果應用項目，并于2018年建成投產樂山一期和包頭一期合計6萬噸高純晶硅項目。
當時市場對這筆投資議論紛紛：硅料價格下行，需求不足，是否冒進？但通威集團董事局主席劉漢元預言，光伏周期重回平衡只是時間問題。
這場逆周期決策，為通威在兩年后成為全球硅料龍頭埋下伏筆，2020年，通威硅料產量躍居全球第一。
同時，公司利用多元融資加速太陽能電池產線擴建。2019年3月，眉山10GW高效電池項目開建，11月，成都雙流3.8GW電池項目投產，使公司光伏電池總產能超20GW，位列全球首位。
技術進步成為行業(yè)破局的關鍵。此階段，PERC電池快速普及，單晶PERC電池量產效率突破22%。晶科能源單晶PERC電池效率已達23.95%，晶澳推出的九主柵PERC半片組件功率達405W，相比上一代顯著降低單位裝機成本。
此輪行業(yè)寒冬也在2020年迎來盡頭。
2020年9月，中國在聯(lián)合國大會鄭重承諾，“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，力爭2060年前實現碳中和”?！?060”目標的提出，為新能源發(fā)展注入強心針。
隨后政策層面迅速響應，地方配套措施密集出臺，能源結構轉型提速。同時，海外多個國家也將清潔能源納入疫情后的經濟刺激計劃，全球市場同步回暖。
根據國家能源局數據，2023年全球新增可再生能源裝機規(guī)模達5.1億千瓦，其中中國貢獻超過一半，而光伏正是貢獻主力。
產業(yè)格局也在這一輪浪潮中悄然重塑。低效產能加速出清，行業(yè)集中度不斷提高，通威、隆基、晶科、天合等企業(yè)成為主導力量，構建起覆蓋原料、電池、組件、系統(tǒng)集成的全球供應鏈。
出口表現同樣亮眼。2022年，中國光伏產品出口突破500億美元，成為我國“新三樣”出海的重要支柱。
技術演進也進入“效率為王”的新賽道。通威加速向N型技術過渡，引領行業(yè)TOPCon工藝應用超過半數市場份額。隆基、天合也紛紛投入HJT、BC等下一代技術布局。
4
潮水退去再出發(fā)
周期的慣性再次襲來。2023年的秋天，光伏行業(yè)迎來一次“徹底清算”的時刻，產能激增、價格暴跌、政策收緊、貿易壁壘交織而至。
就在上一年，全球太陽能裝機量創(chuàng)下新高，行業(yè)新建組件擴產項目規(guī)模超400GW。通威、隆基、晶科、天合等龍頭企業(yè)彼時無不乘風而起。工地晝夜施工，擴產如潮水般蔓延，乃至“不擴產就掉隊”。
然而誰也沒料到，潮水退去，竟如此凜冽。
2023年四季度開始，多晶硅價格腰斬，電池片、組件價格集體“跳水”。進入2024年，組件價格一度跌破0.7元/W，低于多數企業(yè)現金成本。伴隨產能過剩的，還有出口受阻，美國延長東南亞反規(guī)避調查并加征關稅，歐洲探討設立碳關稅，印度限制進口。
企業(yè)虧損接連爆發(fā)。賽伍、協(xié)鑫集成、帝科股份、日托光伏等，財報皆現赤字。安徽合肥一家電池片廠春節(jié)前“集體放假”，不再復工。
有行業(yè)人士評價稱，“這是一次去偽存真的洗牌?！?/p>
面對行業(yè)低谷，通威選擇“穩(wěn)中求進”，強調回歸成本效率和長期主義。即便如此，通威仍保持全產業(yè)鏈高效運轉，并持續(xù)在TOPCon技術方向上突破，2024年其TNC電池轉換效率邁入26%時代。
當市場陷入價格泥潭，一批企業(yè)正在技術戰(zhàn)線上醞釀反攻。
從價格戰(zhàn)走向技術馬拉松，這一輪產業(yè)洗牌不再是資本的較量，而是內功的比拼。風口已過，潮水退去，真正能穿越周期的，不是一時喧囂的贏家，而是那些在退潮之后依然默默筑底、篤定前行的長期主義者。
繼往開來，撫今追昔。我們有足夠理由相信，通威作為43年中國企業(yè)發(fā)展的優(yōu)秀范本，以及20年我國光伏產業(yè)大開大合、起伏跌宕的親歷者和見證者，將依然會是那位歷經大浪淘沙和無數周期之下的成功穿越者。